Получил образование в Чикагском университете, и начал карьеру на театральной сцене. Имея богатый сценический опыт, Ливайн с энергией включился в работу в кино и на телевидении. В середине 80-х он играл в сериале "Криминальная история" ["Crime Story"], рассказывающем о противоборстве лейтенанта чикагской полиции Майка Торелло [Дэннис Фарина] и мафиози Рэя Луки [Энтони Дэнисон]. Одаренный разноплановый американский актер, он получил широкую известность у зрителей, сыграв серийного убийцу Буффало Билла в триллере 1991 года "Молчание ягнят". Эта роль стала для него этапной. После этого был период, когда Тед отбирался исключительно на роли негодяев. Тем не менее, Ливайну удалось сломать этот штамп, нередко исполняя роли второго плана, но близкие к главному персонажу. Так, он сыграл сотрудника полицейского подразделения под началом лейтенанта Винсента Ханна [Аль Пачино] в "Схватке", астронавта Алана Шепарда в минисериале "С Земли на Луну", и начальника полиции в "Форсаже". В 2000 году он появился в сериале "Страна чудес", который впрочем, скоро пропал из эфира. А, начиная с 2002 года, исполнял роль капитана Леланда Скотлемейера в детективном сериале "Монк" ["Monk"[, главного персонажа Эдриана Монка в котором играл Тони Шэлоуб. Среди киноработ Ливайна есть и саркастический генерал в "Эволюции" и беззубый ветеран вьетнамской войны в "Пуле", разгуливающий по квартире в халате и грязном белье, местами ироничный, а чаще безумный.

Одними из последних работ Теда в кино стали картины "У холмов есть глаза", римейк ставшего классическим, фильма ужасов Веса Крейвена 1977 года, где Тед исполняет роль главы семейства, вступившего в схватку с мутантами, и вестерн "Как трус Роберт Форд убил Джесси Джеймса", в котором Тед изображает шерифа. Кроме того, он появился в романтической драме "Мемуары гейши".
Тед Ливайн женат на Ким Филипс, у него двое детей.