Настоящее имя Дольфа Лундгрена — Ханс. Ханс Лундгрен — сын учёных-инженеров рос слабым мальчиком с целым букетом разных болезней, от хроничекого насморка до аллергии, не думал об актёрской или спортивной карьере; отлично учился и собирался пойти по стопам отца — стать инженером-химиком. Служил в шведской морской пехоте. До того как стать телохранителем Грейс Джонс, Лундгрен некоторое время работал вышибалой в ночном клубе "Чазза Пальминтери". Лундгрен является одним из основателей театральной труппы "Группа восьми" в Нью-Йорке. В 1996 году Лундгрен был выбран капитаном Олимпийской сборной по пятиборью. Помимо родного шведского, Лундгрен владеет английским, испанским, итальянским, немецким, французким языками. Немного говорит на русском и японском. На вопрос "Какой самый сложный трюк Вам приходилось выполнять и в каком фильме?" Дольф неизменно отвечает: "Рокки 4. Сталлоне очень хотел, чтобы поединок выглядел правдоподобно и заставил меня спаринговать по-настоящему. Сильвестра увезли в больницу, сьёмки пришлось приостановить".
Лундгрен познакомился с будущей женой во время сьёмок в "Универсальном солдате".

Свой юбилей — 50 лет, Дольф праздновал в Москве. Актёр обожает вестерны и не пропускает ни одного фильма из этого жанра, когда те выходят в прокат. Его фаворит — "Непрощённый" Клинта Иствуда. В молодости, Лундгрен был любовником известной модели, певицы и актрисы Грейс Джонс, дело едва не дошло до свадьбы. Примечательно, что они и сейчас в хороших отношениях.

Дольф обладатель черного пояса 2-го дана карате. Чемпион Европы в тяжелом весе по фулл-контактному карате 1980 и 1981 годы. Чемпион Австралии в тяжелом весе [1982 год]. Образование Лундгрена: "Королевский технологический университет" [Стокгольм, Швеция] — физик; "Вашингтонский университет" [Вашингтон, США]; "Сиднейский университет" [Сидней, Австралия] — химик, магистра наук; "Массачусетский технологический институт" [Кембридж, шт. Массачусетс, США]; "Школа драматических искусств" [Нью-Йорк, США].